「 BIAS 乖離率」是什麼? 乖離率( Bias Ratio , BIAS )是技術分析的一種,乖離率就是股價和均線(均線是一條趨勢線,就趨勢而言,股價一定會靠近均線來移動)的距離,用來衡量目前股價偏離移動平均線的程度,也可視為某時期的平均報酬率。 乖離率代表什麼?乖離率告訴我們 股票是不是漲太多了,用乖離率能夠客觀衡量股票是漲多或是跌深,並找出好買或賣點,移動平均線是一條趨勢線,因此就趨勢而言,股價一定會傾向靠近平均線來移動。 乖離率計算公式- 乖離率 = (目前價 - 移動平均價)÷ 移動平均價
也會有人將乖離率看做是報酬率,移動平均線的值就是買進成本,只要把移動平均價當成持股成本的話,就變成是在算報酬率了 - 報酬率 = 〔目前價 - 成本價(就是移動平均價)〕÷ 成本價
→ 乖離率就是衡量目前股價與均線距離的指標,也就是目前股價偏離了均線的百分比,偏離程度有助於對股價行為做預測 均線 vs. 乖離率想要將乖離率和均線拿來比,一定要用同天期的均線來比較。例如,如果用5 日乖離率,就要用 5 日均線來比較;同樣的,如果是 60 日乖離率那麼就是用 60 日均線來比較了。 - 正乖離:收盤價 > 移動平均價
- 負乖離:收盤價 < 移動平均價
從乖離率看出股價短期波動- 當股價觸呈現「正乖離」,不要追高買進,未來幾天可能會有一波股價下跌的修正
- 當股價觸呈現「負乖離」,不要殺低賣出,未來幾天可能會有一波股價上漲的反彈
股票APP軟體通常都有「技術分析」的功能,本文以「日K線圖,20日均線、20日乖離率」為例,說明如後。 圖1:2031新光鋼
圖片來源:三竹股市APP
依據上圖1藍色箭頭與框框顯示,新光鋼台聚2020年9月17日這天的收盤價是34.45元,乖離率(BIAS)11.61,代表股價高於20日均線11.61%,這天之後股價出現一段下跌的走勢,從高於均線變成低於均線,確實有回歸平均值。
實例2:負乖離過大 股價上漲
接下來,我們看看負乖離的例子。
圖2:1313聯成
圖片來源:三竹股市APP
依據上圖2藍色箭頭與框框顯示,聯成2020年9月24日這天的收盤價是12.35元,乖離率(BIAS) -7.25,代表股價低於20日均線7.25%,這天之後股價出現一波上漲的趨勢,從低於均線變成高於均線。 優缺點 乖離率的優點是,如果股價走勢是短期內快速的漲跌,有機會掌握到高點賣出、低點買進。 它的缺點是,如果股價長期慢慢漲、慢慢跌或者橫盤整理,就無法因此獲利。 結論: 乖離率過高只是代表將來股價反轉的機率相對高,但「不等於」立即會反轉!乖離率算是一種逆勢指標,比較適合用於短期快速漲跌的情況, 如果股價走長線多頭或長線空頭,就要參考其他長期順勢指標進出場,才能賺到長波段的錢。
|