KD 指標又稱隨機指標(Stochastic Oscillator),是由 K 值跟 D 值所組成的兩條線圖,常聽到的黃金交叉、死亡交叉就是指 KD 指標。 是 George C. Lane 在 1957 年原創的。「他觀察上漲時,當日收盤價總是朝向當日價格波動最高價接近;反之,當股價下跌時,當日收盤價總是朝向當日價格波動最低價接近。」 比較上是屬於一種短期而敏感的指標,適合應用於短期波動幅度迅速的期貨市場的商品。
1). 什麼是 RSV ?RSV(Raw Stochastic Value)的中文叫「未成熟隨機值」,其意義是「以最近 N 天為基準,今天的股價是強還是弱」 在KD指標的基礎上進一步發展出了KDJ指標(KDJ線),它比KD線多了一條J線。 對於KDJ指標公式,僅是增加了J值的計算: - J值計算方程: (3 × 當前K值) – (2 × 當前D值)
修正式移動平均在起始時,可以先用簡易移動平均來計算出。或者在初始時,若無前一日的K值與D值時,可以先用中間值50來代入,等到時日一長,靠著修正平滑平均的作用,K與D值自然就會趨向真實值。
多數圖表軟體的KD值或KDJ值都默認為(9,3,3),其中三個參數分別代表:- 第一個參數9:代表RSV值的設定周期為9,假設是1小時圖上的分析,它則代表9小時;
- 第二個參數3:代表K值計算公式中的兩個分母,若將其更改為4,K值的計算公式則變為“(3/4×前一根K線K值)+(1/4×當日RSV)”;
- 第三個參數3:代表D值計算公式中的兩個分母。
KD線設定的參數將影響指標對價格波動的靈敏程度,參數值越高,指標對短線價格行情的波動則越不敏感。因此對於短線交易者,會常用較小的參數,例如(5,3,3);
而對於長線投資者,則常用更大的參數,例如(18,3,3)。
KD線顏色亦可在圖表軟體的指標窗口中進行設定,通常K線默認為綠色,D線為紅色。
學者認為,黃金交叉、死亡交叉都是落後指標,而不是領先指標 (理由也很簡單,因為它取平均了),
2). 黃金交叉和死亡交叉
KD指標的K線可以理解為快線,D線則可以理解為慢線,當他們交叉時,預示著市場趨勢可能出現變化:
黃金交叉 | 當指標在超賣區域(20下方)時,K線從下向上突破D線,稱之為KD黃金交叉,暗示價格將可能反彈,可開始尋找買入機會 | 死亡交叉 | 當指標在超買區域(80止方)時,K線從上向下突破D線,稱之為KD死亡交叉,暗示價格將可能回落,可開始尋找賣出的機會 | 3). KD背離
KD 指標背離是指市場行情價格創出新高或新低,但KD指標值卻沒有跟隨。背離分為高檔背離和低檔背離兩種類型:高檔背離 | 市場價格創出新高,KD線卻沒有創出新高,此情形稱為高檔背離,預示市場有可能出現回落,是賣出的信號 | 低檔背離 | 市場價格創出新低,KD線卻沒有創出新低,這情形稱為低檔背離,預示市場可能出現反彈,是買進的信號。 |
樣本日期為 2015-01-21 到 2015-02-13 封關日共 18 天如下 :
日期 | 收盤價 | 20150121 | 67.25 | 20150122 | 67.6 | 20150123 | 68.7 | 20150126 | 68.7 | 20150127 | 69.15 | 20150128 | 69.15 | 20150129 | 68.3 | 20150130 | 68 | 20150202 | 68.15 | 20150203 | 68.65 | 20150204 | 69.4 | 20150205 | 69.1 | 20150206 | 68.75 | 20150209 | 68.5 | 20150210 | 68.25 | 20150211 | 69 | 20150212 | 69 | 20150213 | 69.45 |
把這些日期輸入到雲端硬碟的試算表文件上, 然後在右邊新增最高價, 最低價, 回溯填入 9 日內的最高與最低收盤價 :
日期 | 收盤價 | 最高價 | 最低價 | 20150121 | 67.25 | | | 20150122 | 67.6 | | | 20150123 | 68.7 | | | 20150126 | 68.7 | | | 20150127 | 69.15 | | | 20150128 | 69.15 | | | 20150129 | 68.3 | | | 20150130 | 68 | | | 20150202 | 68.15 | 69.15 | 67.25 | 20150203 | 68.65 | 69.15 | 67.6 | 20150204 | 69.4 | 69.4 | 68 | 20150205 | 69.1 | 69.4 | 68 | 20150206 | 68.75 | 69.4 | 68 | 20150209 | 68.5 | 69.4 | 68 | 20150210 | 68.25 | 69.4 | 68 | 20150211 | 69 | 69.4 | 68 | 20150212 | 69 | 69.4 | 68.15 | 20150213 | 69.45 | 69.45 | 68.25 |
然後在右邊新增 RSV, K, D 三欄, 以便填入計算後的值. 因為 K9/D9 必須有 9 筆之前的資料才能得到 9 日內最高價與最低價以進行計算,
也就是 20150202 那天才能開始計算 RSV 與 K/D. 計算這一天的 K/D 需要用到前一日 (20150130) 的 K/D, 我們設定初始 K/D 均為 50.
先計算 RSV, 如下圖所示, 點 E10 格, 即 20150202 的 RSV 欄, 輸入下列計算公式 :
E11 : =100*(B10-D10)/(C10-D10)
接著計算 K 值, 點 F11 格, 即 20150202 的 K 欄, 輸入下列公式 :
F11 : =(1/3)*E10+(2/3)*F9
最後計算 D 值, 點 G11 格, 即 20150202 的 D 欄, 輸入下列公式 :
G11 : =(1/3)*F10+(2/3)*G9
然後分別按 E11, F11, G11 儲存格的右下控點往下拉到底, 就會自動將公式套用到 20150213 封關日的 RSV, K, D 值計算, 結果如下 :
日期 | 收盤價 | 最高價 | 最低價 | RSV | K | D | 20150121 | 67.25 | | | | | | 20150122 | 67.6 | | | | | | 20150123 | 68.7 | | | | | | 20150126 | 68.7 | | | | | | 20150127 | 69.15 | | | | | | 20150128 | 69.15 | | | | | | 20150129 | 68.3 | | | | | | 20150130 | 68 | | | | 50 | 50 | 20150202 | 68.15 | 69.15 | 67.25 | 47.36842105 | 49.12280702 | 49.70760234 | 20150203 | 68.65 | 69.15 | 67.6 | 67.74193548 | 55.32918317 | 51.58146262 | 20150204 | 69.4 | 69.4 | 68 | 100 | 70.21945545 | 57.79412689 | 20150205 | 69.1 | 69.4 | 68 | 78.57142857 | 73.00344649 | 62.86390009 | 20150206 | 68.75 | 69.4 | 68 | 53.57142857 | 66.52610718 | 64.08463579 | 20150209 | 68.5 | 69.4 | 68 | 35.71428571 | 56.25550003 | 61.47492387 | 20150210 | 68.25 | 69.4 | 68 | 17.85714286 | 43.45604764 | 55.46863179 | 20150211 | 69 | 69.4 | 68 | 71.42857143 | 52.78022223 | 54.57249527 | 20150212 | 69 | 69.4 | 68.15 | 68 | 57.85348149 | 55.66615734 | 20150213 | 69.45 | 69.45 | 68.25 | 100 | 71.90232099 | 61.07821189 |
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